ما هو مفهوم الرافعة المالية واستخداماتها وأثرها على الشركات والمستثمرين

الرافعة المالية هي استراتيجية اقتصادية تُستخدم في الاستثمار والتخطيط المالي، حيث تعتمد على استخدام الأموال المقترضة لتحقيق مكاسب محتملة أعلى من تلك التي يمكن تحقيقها باستخدام رأس المال الخاص وحده. هذه الاستراتيجية تنطوي على موازنة الدين مقابل حقوق المساهمين، مما يسمح للشركات بتوليد عائدات أكبر من خلال تحمل الديون. على سبيل المثال، إذا كان مشروع ما يولد عائداً بنسبة 10% سنوياً، يمكن للشركة زيادة هذا العائد باستخدام القروض بفائدة أقل نسبياً، مثل 5%. ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تحمل مخاطر كبيرة. ارتفاع أسعار الفائدة أو زيادة نسبة الدين بالنسبة لحقوق الملكية يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي ارتفاع ديون الشركة إلى وضع ضغط كبير عليها، مما قد يصل إلى الإفلاس إذا لم تتمكن من تسديد الديون. لذلك، يجب على الشركات والمستثمرين دراسة جدوى وفوائد خطط الرافعة المالية بعناية، وتحديد مستويات صحيحة ومتوازنة من الديون استنادًا إلى توقعات السوق والخيارات الأخرى المتاحة لإدارة المخاطر وتحقيق أهداف طويلة المدى بصورة مستقرة وموثوقة.